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券商5月业绩很不好!这家却“亮了“

 来源:  发表时间:2019-06-25 13:25:59  点击:152903

中国股票配资导航网基金报记者王元也

在4月遭受业绩集体降温之后,券商似乎在这个炎热的夏天还未回过神来。

截至6月6日晚7点半,共有23家上市券商披露了5月业绩,总体来看,5月券商业绩仍难言乐观,营收和净利润环比均下降。按照母公司口径计算,23家券商5月合计实现营收101.49,环比下降18.05%,净利润合计32.97亿元,环比下降30.9%。

今年5月,中信证券、国泰君安和银河证券分列行业营收前三,分别为13.63亿元、11.44亿元和9.25亿元。从净利润来看,除了中信证券和国泰君安这两大券商稳居前两名之外,浙商证券罕见跻身前三,以3.81亿元的净利润排在第三位,据其介绍,公司利润的增加主要是收到了其子公司浙商资管3亿元分红款。

从营收数据来看,23家券商5月合计实现营收101.49,环比下降18%。

20家券商单月营收超过1亿元。老大哥中信证券重拾冠军宝座,以13.63亿元的营收超过国泰君安,夺得第一把交椅。国泰君安单月实现营收11.44亿元,排在第二位。值得注意的是,银河证券实现逆袭,首次跻身前三,颇有“黑马”之姿。5月实现营收9.25亿元,超过海通证券,排在第三位。海通证券、招商证券则分居第四和第五位。

环比来看,在已公布业绩的23家券商中,仅7家净利实现环比增长,分别为浙商证券、中原证券、天风证券、华林证券、银河证券、中信证券和国金证券。其中,浙商证券5月实现营收5.18亿元,环比大涨168.96%,是23家券商中唯一一家营收环比超过100%的。中原证券5月则实现营收1.39亿元,环比增幅60.07%。

还有一家扭亏为盈。今年5月,太平洋证券实现营收1.29亿元,成功实现扭亏为盈。

15家券商业绩环比出现下滑,其中5家降幅超过40%,分别为财通证券、广发证券、东兴证券、南京证券和华安证券。其中,财通证券和广发证券环比降幅超过50%,财通证券5月实现营收0.51亿元,环比下降81.51%,广发证券5月营收收入为5.19亿元,环比遭到腰斩,降幅为53.21%。

23家上市券商5月净利润合计32.97亿元,环比下降30.9%。

具体来看,中信证券龙头地位不变,5月以4.71亿元的净利再次问鼎,国泰君安随其后。浙商证券罕见跻身前三,以3.81亿元的净利润排在第三位,据其介绍,公司利润的增加主要是收到了其子公司浙商资管3亿元分红款。

此外,14家券商5月净利润不足1亿元,且多数在5000万元以下。

增速方面,6家券商5月净利润环比上升。浙商证券因分红影响,净利润环比大增468.02%。除此之外,天风证券、中原证券和华林证券5月净利润实现翻倍,其中,天风证券5月净利润为0.38亿元,环比增幅为253.13%,中原证券和华林证券5月环比增幅分别为153.68%和121.68%。

16家券商5月净利润环比出现下降,其中8家券商业绩环比遭到腰斩。其中,3家券商环比降幅超过80%,分别为中信建投证券、华安证券和财通证券。5月,中信建投证券净利润仅0.31亿元,环比下降91.04%,降幅最大,华安证券和财通证券则分别环比下降88.47%和87.08%。

今年1-5月,无论是从营收角度还是净利润角度,中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券和广发证券均稳居前五,显现出头部券商的强劲实力。

中信证券稳居冠军宝座,前5月累计实现营收88.04亿元,累计净利润39.38亿元;国泰君安和海通证券两家沪上老牌劲旅紧随其后,分别实现累计营收74.11亿元和74.11亿元,累计净利润36.68亿元和32.61亿元。

除了前五名之外,招商证券、银河证券、中信建投和申万宏源四家券商前5月累计净利润均超过10亿元。值得注意的是,23家券商中有8家券商前5月累计净利润不足5亿元,更有2家不足2亿元,券商之间的马太效应仍然明显。

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中国股票配资导航网基金报记者王元也

在4月遭受业绩集体降温之后,券商似乎在这个炎热的夏天还未回过神来。

截至6月6日晚7点半,共有23家上市券商披露了5月业绩,总体来看,5月券商业绩仍难言乐观,营收和净利润环比均下降。按照母公司口径计算,23家券商5月合计实现营收101.49,环比下降18.05%,净利润合计32.97亿元,环比下降30.9%。

今年5月,中信证券、国泰君安和银河证券分列行业营收前三,分别为13.63亿元、11.44亿元和9.25亿元。从净利润来看,除了中信证券和国泰君安这两大券商稳居前两名之外,浙商证券罕见跻身前三,以3.81亿元的净利润排在第三位,据其介绍,公司利润的增加主要是收到了其子公司浙商资管3亿元分红款。

从营收数据来看,23家券商5月合计实现营收101.49,环比下降18%。

20家券商单月营收超过1亿元。老大哥中信证券重拾冠军宝座,以13.63亿元的营收超过国泰君安,夺得第一把交椅。国泰君安单月实现营收11.44亿元,排在第二位。值得注意的是,银河证券实现逆袭,首次跻身前三,颇有“黑马”之姿。5月实现营收9.25亿元,超过海通证券,排在第三位。海通证券、招商证券则分居第四和第五位。

环比来看,在已公布业绩的23家券商中,仅7家净利实现环比增长,分别为浙商证券、中原证券、天风证券、华林证券、银河证券、中信证券和国金证券。其中,浙商证券5月实现营收5.18亿元,环比大涨168.96%,是23家券商中唯一一家营收环比超过100%的。中原证券5月则实现营收1.39亿元,环比增幅60.07%。

还有一家扭亏为盈。今年5月,太平洋证券实现营收1.29亿元,成功实现扭亏为盈。

15家券商业绩环比出现下滑,其中5家降幅超过40%,分别为财通证券、广发证券、东兴证券、南京证券和华安证券。其中,财通证券和广发证券环比降幅超过50%,财通证券5月实现营收0.51亿元,环比下降81.51%,广发证券5月营收收入为5.19亿元,环比遭到腰斩,降幅为53.21%。

23家上市券商5月净利润合计32.97亿元,环比下降30.9%。

具体来看,中信证券龙头地位不变,5月以4.71亿元的净利再次问鼎,国泰君安随其后。浙商证券罕见跻身前三,以3.81亿元的净利润排在第三位,据其介绍,公司利润的增加主要是收到了其子公司浙商资管3亿元分红款。

此外,14家券商5月净利润不足1亿元,且多数在5000万元以下。

增速方面,6家券商5月净利润环比上升。浙商证券因分红影响,净利润环比大增468.02%。除此之外,天风证券、中原证券和华林证券5月净利润实现翻倍,其中,天风证券5月净利润为0.38亿元,环比增幅为253.13%,中原证券和华林证券5月环比增幅分别为153.68%和121.68%。

16家券商5月净利润环比出现下降,其中8家券商业绩环比遭到腰斩。其中,3家券商环比降幅超过80%,分别为中信建投证券、华安证券和财通证券。5月,中信建投证券净利润仅0.31亿元,环比下降91.04%,降幅最大,华安证券和财通证券则分别环比下降88.47%和87.08%。

今年1-5月,无论是从营收角度还是净利润角度,中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券和广发证券均稳居前五,显现出头部券商的强劲实力。

中信证券稳居冠军宝座,前5月累计实现营收88.04亿元,累计净利润39.38亿元;国泰君安和海通证券两家沪上老牌劲旅紧随其后,分别实现累计营收74.11亿元和74.11亿元,累计净利润36.68亿元和32.61亿元。

除了前五名之外,招商证券、银河证券、中信建投和申万宏源四家券商前5月累计净利润均超过10亿元。值得注意的是,23家券商中有8家券商前5月累计净利润不足5亿元,更有2家不足2亿元,券商之间的马太效应仍然明显。

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万水千山总是情,点个“好看”行不行!!!

中国股票配资导航网基金报记者王元也

高兴不过三秒。随着行情走弱,“靠天吃饭”的券商在3月扬眉吐气之后,转眼就在4月遭受业绩“滑铁卢”。截至到今晚8点半,已经有26家上市券商公布了4月业绩,但是26家券商中,有23家4月营收和净利润环比均出现下滑,从降幅来看,下降50%都算少的。

Wind统计显示,3月上证指数累计涨幅5.09%,但4月却走弱,且震荡加剧,券商经纪等多个业务受到影响。

从营收来看,5家券商进入“10亿俱乐部”,分别为国泰君安、中信证券、海通证券、广发证券和华泰证券,值得注意的是,5家一线券商当月营收差距相对不大,头尾相差,在3亿元左右。国泰君安4月营收13.56亿元,以0.3亿元的微弱优势超过了“老大哥”中信证券,位居第一。

和3月有1家上市券商营收不足1亿元不同,4月,营收不足1亿元的券商已经增加至3家,且不排除有继续增加的可能。这3家分别为东北证券、中原证券和第一创业证券,4月营收分别为0.95亿元、0.87亿元和0.67亿元。

环比来看,4月券商业绩的下滑则更为直观和“粗暴”。26家券商中,多达23家券商业绩环比出现下滑,且降幅多在20%以上,甚至有8家惨遭“腰斩”。具体来看,有8家券商业绩环比下滑超过50%,且3家环比降幅更是超过60%,分别为东北证券、第一创业和天风证券。4月,东北证券实现营收0.95亿元,环比下滑80.57%,是22家券商中环比降幅最大的。

值得注意的是,华西证券、国海证券和长江证券三家券商4月业绩环比出现上升。其中,华西证券当月实现营收4.2亿元,环比上升15.38%,国海证券4月实现营收2.96亿元,环比升幅达12.07%。长江证券当月实现营收9.26亿元,环比上升4.76%。

同比来看,有数据可比的22家券商中,有17家券商4月营收同比上升,其中11家升幅超过50%。足以看出,尽管4月券商业绩有所下滑,但较去年同期,收入状况则要好转不少。

从净利润来看,和3月有4家券商净利润超过10亿元不同,4月没有一家券商当月净利润超过10亿元。

值得关注的是,4月长江证券以“黑马”之姿杀出重围,打败海通证券、国泰君安和中信等老牌券商,坐上冠军宝座。当月,长江证券实现净利润7.01亿元,是唯一一家净利润超过5亿元的券商。

为何长江证券突然业绩飙升,长江证券在月报里解释称,公司本期做出决定,同意长江资管、长江保荐利润分配方案,即分别将向母公司分配现金红利人民币5.5亿元和2,000万元,导致本期母公司营业总收入、净利润及长江资管、长江保荐净资产大幅变动,但对本公司整体经营业绩无影响。

海通证券4月实现净利润5.63亿元,位居亚军。国泰君安和中信证券紧随其后,与此同时,这3家老牌券商之间的收入差距非常微小,头尾差距仅只有3700万元,竞争激烈可见一斑。

环比来看,和营收一样,23家券商净利润环比出现下滑,且18家券商降幅在40%以上,“靠天吃饭”局面不变。具体来看,东北证券、第一创业和天风证券4月净利润环比降幅最大,均超过90%,与此同时,东北证券和第一创业是26家券商中仅有的2家当月净利润不足1000万元的券商,4月分别实现净利润为700万元和800万元,环比降幅分别为96.4%和91.84%。

4月,只有长江证券、国海证券和华西证券三家净利润环比出现上升,其中长江证券四月净利润环比上升142.26%,国海证券4月实现净利润1.13亿元,环比上涨53.66%。

同比来看,有数据可比的19家券商中,有12家券商4月净利润同比上升,其中6家升幅超过100%,分别为国海证券、方正证券、兴业证券、华安证券、银河证券和华泰证券。此外,国元证券4月同比实现扭亏为盈。

面对券商业绩大涨后的迅速降温,光大证券非银行金融首席分析师赵湘怀认为,二季度以来股市持续调整,成交量环比收缩,短期内将对券商业绩环比增速产生一定压力。

尽管4月券商业绩出现下滑,但从今年前4月营收和净利润来看,比去年同期好了不止一星半点。

从前4月营收来看,26家券商均在5亿元以上,其中18家超过10亿元。同比来看,有数据可比的22家券商均较上一年业绩出现上升,13家同比涨幅超过50%。

前4月净利润方面,10家券商今年前4月累计净利润超过10亿元,且均在14亿元以上。中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券和广发证券位列前五。值得注意的是,“头部效应”仍然明显,排在前10名的券商的收入占据了26家券商今年前4月累计净利润的近8成。

天风证券和中原证券是26家券商中仅有的2家前4月累计净利润不足2亿元的券商。今年前4月,天风证券净赚1.71亿元,中原证券净赚1.36亿元。

不过,和去年同期相比,在有数据可比的22家券商中,有9家券商今年累计净利润同比涨幅超过100%,分别为东北证券、兴业证券、东吴证券、长江证券、方正证券、国元证券、华安证券、国海证券和国信证券。

山西证券认为,2019年券商业绩有望全面改善,主要是因为投资业绩弹性释放,信用业务风险缓解,重资产业务决定券商的盈利能力,加快净资本的补充成为在未来竞争格局中拔得头筹的关键。招商证券非银金融团队表示,证券板块5月核心驱动因素是政策创新刺激,流动性如好于预期亦有望形成助攻。以科创板为代表的政策刺激是证券板块在2019年全年最大的业绩催化剂。

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万水千山总是情,点个“好看”行不行!!!

原标题:3年来这家券商对设立公募基金公司痴心不改目前正在更新申请材料!

近日,《每日经济新闻》记者获悉,天风证券正在积极推进公募基金牌照的申请工作,相关申请材料已上报证监会。不过,记者从证监会披露的最新信息来看,尚未有天风证券这方面的相关信息。

实际上,天风证券想要布局公募业务可追溯到2015年5月,当时长江证券披露称,出资与天风证券共同设立基金管理公司,不过,今年4月,长江证券又披露了终止设立基金公司的公告。《每日经济新闻》记者从天风证券独家获悉,本次还是设立公募基金公司,目前正在更新申请材料,会更换股东。

虽然说,11月A股市场持续震荡,公募基金销售却上演了冰火两重天的格局。一边是大部分的基金公司募集规模徘徊在3亿元以下;另一边却是绩优型券商系资管用不长的发行周期交出了靓丽的成绩单,典型的代表就是东证资管和中泰资管旗下的两只公募基金。

天风证券欲成立基金公司

10月份登陆A股市场的天风证券,近日又曝光了新的动作。12月3日,《每日经济新闻》记者从上证e互动获悉,有投资者提问称,天风证券是否持有公募基金牌照?对此,天风证券回复称,公司正在积极推进公募基金牌照的申请工作,相关申请材料已上报中国股票配资导航网证监会。

但是,《每日经济新闻》记者从证监会披露的最新信息发现,尚未看到天风证券这方面的相关信息,对此,天风证券人士告诉记者:“这个信息证监会正在审核,没有看到的原因是监管层还没审核完,审核完就能看到了。”

其实,说起天风证券想要布局公募业务,从公开信息查询可知,最早可以追溯到2015年5月,彼时天风证券还未上市,由长江证券发布公告披露。2015年5月26日,长江证券公告称,出资与天风证券共同设立基金管理公司,公司名称为超越基金管理有限公司。但是,《每日经济新闻》记者了解到,超越基金的申请过程经历了一系列波折,换了三个主体,报了四回材料,最终还是夭折。

“因超越基金筹备、申报进展不及预期,合作方决定终止超越基金设立工作”,2018年4月26日,长江证券称,终止设立超越基金公司。《每日经济新闻》记者看到,超越基金的股东构成有4家,分别是天风证券、长江证券、孝昌智汇投资中心(有限合伙)、深圳市纳兰德投资。天风证券拟出资5998.5万元,持股比例达39.99%,长江证券拟出资4800万,持股比例32%,明星私募罗伟广控制的纳兰德投资拟出资2100万元,持股比例达14%。

“我们虽然之前有做过,但是中间因为一些问题没有搞成。”天风证券董办人士告诉《每日经济新闻》记者,“其实公募这块业务我们一直想做,所以还是希望能做下来,由于基金公司要更换股东,所以得重新更新一下材料。”

另外,他向《每日经济新闻》记者透露道:“由于之前有做过一次的准备和经历,之前有些同事准备过公募基金筹备的事项,所以再一次做这些准备工作,做起来效率会更高一些。另外,虽然具体的人员配备和部门构架等方面目前还没定,但是主要来负责的人员还是之前那些。”

今年3家券商系基金公司成立

Wind数据显示,截至12月3日,获批公募基金资格的机构共计142家,其中券商系的有66家,占到46%。今年取得公募资格的基金公司里,也有三家券商系基金公司——湘财基金、华融基金、西藏东财基金。

券商系基金可谓占到了基金管理机构的半壁江山。《每日经济新闻》记者发现,券商布局公募业务基本上有三大途径,最多的当然是像天风证券这般,出资设立公募基金公司。业内人士认为,这种方式在风险隔离、独立核算等方面做得最彻底,另外,也较少有来自券商行业监管的束缚。

另外两种,其中之一就是由券商直接申请公募牌照,这样公司上下具有较高的协同性,也不用重建销售团队等,不过薪酬激励机制等也摆脱不了券商的束缚。此外,就是由券商资管子公司来申请公募牌照,优势上当然也很明显,薪酬、人员相对独立,风险相对隔离。

而上述最后两种就是目前常说的13家券商的公募业务,分别是东证资管、浙商资管、华融证券、山西证券、国都证券、渤海汇金资管、东兴证券、中银国际证券、北京高华证券、财通资管、长江资管、华泰证券资管和中泰资管,值得一提的是,券商资管申请公募牌照的进程仍在继续。证监会最新披露,华林证券也加入了公募牌照申请的大军之中,2017年12月13日提交了申请材料,2017年12月20日进入补正日。

近期券商系公募基金销售出众“我们布局公募业务这一块主要还是为了进一步完善主营业务和综合金融的布局这方面考虑,对于我们现有客户或者潜在的客户,为他们多提供一种资产管理服务的方式”,天风证券董办人士告诉《每日经济新闻》记者。另外,记者注意到,资管新规对合格投资者有了明确规定,提高了投资私募基金门槛,这无疑对券商资管的投资者数量造成了冲击,而公募基金则会是一种补充。

不言而喻,作为股东,券商也会为参股或控股的基金公司作出贡献,最直接的就是券商会在自己的营业部推销其参股或控股的基金公司旗下的基金。但是,参股控股都只能按比例拿到收益,而券商自己开展公募业务收到的实惠也就更大。

“目前,公募行业是资管行业里运作最规范、监管最严密,整个体系搭建得最完整的一类资产管理机构,因为它发展得早,各类法规配套也最多。此外,在开放灵活、成本低廉等方面也具有优势。所以在这个资管新时**启的时候,公募的生命力一定会凸显出来。”沪上一家具有公募资格的券商资管CEO表示。

值得注意的是,11月A股市场持续震荡,公募基金销售却上演了冰火两重天的格局。一边是大部分的基金公司募集规模徘徊在3亿元以下;另一边却是绩优型券商系资管用不长的发行周期交出了靓丽的成绩单,以东证资管和中泰资管最为出众。

《每日经济新闻》记者获悉,10月底,东方红恒元五年定开混基提前结束募集,募集金额高达13.38亿元;而在11月30日刚刚结束中泰星元灵活配置混合基金募集工作的中泰资管,也向记者透露了其最终确认份额为9.56亿元。返回搜狐,查看更多

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券商股行情升温能否持续

科创板利好券商板块但业绩短板不得不防

广州日报讯(全媒体记者杨欣)券商板块是春节后A股的亮点。截至周四收盘,券商股整体从2月1日起上涨了12%,13日还集体掀起了涨停潮。港股市场中的中资概念股也强势上涨。

对此,有分析认为,2019年券商股有望借科创板的“东风”出现一轮投资机会。不过,目前券商股还存在业绩硬伤,那就是尚未披露的2018年年报,有可能被大额计提所拖累,届时市场会做出如何反应,还是个未知数。

本报记者梳理发现,实际上券商股行情并非节后才启动。去年10月份开始,券商指数上涨40%,是同期表现最好的行业指数。

券商股不仅在A股市场中表现突出,在港股市场更是涨势惊人。2019年以来,港股市场在外围市场走强和消息面向好的双重推动下涨势强劲。恒生指数截至2月14日收盘,涨幅超10%。

有大型券商经纪人士表示,由于科创板的推出,对拥有直投业务的券商股有着极大的刺激力度。与此同时,科创板所代表的新兴产业的发展,对银行的依赖度会有所下降。毕竟新兴产业没有太多的可供质押的资产。所以,更多依靠以券商为代表的直投资本。部分资金加仓券商股,使得券商股的走势有所活跃,券商股的机会仍可期待。

事实上,以公募基金为代表的众多机构也在用实际行动证明他们对券商股的看好。同花顺iFinD数据统计显示,去年第四季度末,28只券商股就被基金不同程度持有。其中19只券商股较去年第三季度末为增持或新进。

中信证券是基金最为看重的券商股。去年第四季度末,共有337只基金重仓中信证券,持股总量达到5.67亿元,持有基金数量较去年第三季度末增加了134只,持股数增加了1.1亿股,基金持股总市值达到90.68亿元。中信证券也因此成为公募基金的第11大重仓股。

在公募基金中,指数型基金和主动型基金对券商股的增持幅度最大。截至去年第四季度末,华夏上证50ETF、招商中证证券公司、富国国企改革、工银瑞信金融地产均较去年第三季度末增持了1000万股以上。

此外,华泰证券在去年第四季度也获得逾百只基金增持。而国泰君安、海通证券、招商证券在去年第四季度也分别被基金增持4322万股、3593万股和2156万股。

不过,也有申万宏源、东方证券、方正证券等7只券商股在去年第四季度被基金不同程度减持。

提醒业绩硬伤还未完全“治愈”

值得关注的是,就在13日券商股上演涨停潮的当晚,共有30家上市券商公布了1月数据,从母子公司合并口径来看(下同),30家券商1月份共实现营收162.5亿元,净利润57.5亿元。整体环比数据来看,大多数券商1月份的营收都环比下滑,仅有9家券商营收环比增长,其中长江证券5.03亿元的营收扭亏为盈;有20家券商营收环比下滑,其中海通、国君、安信、东兴、东吴、华泰等6家券商的营收环比下滑五成以上。营收最高的四家券商业绩环比均有所下滑。中信证券、国泰君安、广发证券以及招商证券营收均超过10亿元,中信证券是唯一单月营收超20亿元的券商。

记者采访了多位非银分析师,他们认为,月度业绩数据差异主要和交易量有关,同时,每逢季度末和年末,业绩数据通常会好一些,尤其去年12月份为年末,包括分红和浮盈等都可能释放出来,所以1月份的业绩数据环比相对差一些。

从交易量来看,今年1月份交投更加活跃,两市成交量有7969.37亿股,成交额为6.53万亿;去年12月份,两市成交量为6172.25亿股,成交额为5.28万亿元。“如果春季行情能够持续,市场交投持续活跃,相信对券商后面两个月的业绩会有很大提升。”本地一位券商投行人士这样表示。

不过,在机构看来,目前券商股还存在业绩硬伤,那就是尚未披露的2018年年报,有可能被大额计提所拖累,届时市场会做出如何反应,还是个未知数。

日前太平洋证券发布公告称,拟对2018年度进行单项计提资产减值准备,金额为9.72亿元。而这个数字已超过其最近一个会计年度经审计净利润的10%。尤其是此次计提金额中,股票质押式回购交易业务的计提减值金额为9.47亿元,占比高达97.5%。

2018年计提资产减值的券商数创下了近四年来的新高。券商股中还有兴业证券、国海证券、南京证券、西部证券、中原证券、东方证券等多家券商发布了计提资产减值公告。其中,兴业证券因同时踩中长生生物、中弘股份两大巨“雷”,计提资产减值准备高达6.51亿元。

对此有市场人士表示,由于2018年市场动荡调整,导致一些券商卷入质押危机。一旦相关券商计提相关减值损失,将直接冲击其2018年业绩,投资者对此不得不防。

而在个股选择方面,基于对业绩不确定性影响的防范,投资者适宜关注在科创板承销、保荐方面具有明显优势的头部或者特色券商。

北向资金连续12日净买入

但有强势龙头股被卖出

广州日报讯(全媒体记者杨欣)交易所盘后数据显示,北上资金周四通过沪股通和深股通净买入60.72亿元,为连续12个交易日净买入,春节后的四个交易日内净流入245.69亿元。

个股方面,五粮液、贵州茅台、格力电器、中国股票配资导航网平安、恒瑞医药、万科A净买入金额居前,分别为4.86亿元、4.86亿元、4.23亿元、2.63亿元、2.39亿元、1.88亿元。而近期强势股京东方A遭净卖出365.5万元。

京东方A周四再度大涨并放出141亿元巨量。近三日,银河证券绍兴营业部买入该股4.13亿元并卖出3.72亿元。

公司周四晚发布公告,公司股票连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上,属于股票交易异常波动的情形。经核查,公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司应披露而未披露的重大事项。

美元连日上涨后小幅回调

广州日报讯(全媒体记者卢梦谦)美元在近10个交易日上涨后,14日出现小幅回调,截至18时50分,报97.134,降幅0.01%。

有分析人士表示,本周初主要经济体无重要数据及消息公布,而此前美国公布的经济数据表现良好,助推美元指数连续8个交易日攀升,至97上方。但北京时间周四美国商务部发布的去年12月份零售销售数据,备受市场关注,有业内人士表示,若美国零售数据表现疲软,美元可能会承压下行。

广东乾坤黄金有限公司陈志豪认为,基本面给美元指数短期走势提供支撑,限制了金价短期上升的走势。

中国股票配资导航网基金报记者陆慧婧

3月18日,已成立大半年的6只战略配售基金齐齐对外发布开通跨系统转托管业务的公告,开通跨系统转托管业务定于2019年3月19日至3月21日,这也意味着,未来战略配售基金上市之后,已经成功转入场内的基金份额可以直接在二级市场交易。

据记者了解,目前战略配售基金正积极着手上市交易相关准备工作,拟于2019年3月向沪深证券交易所申请基金份额的上市交易,自上市交易首日起也将恢复办理跨系统转托管业务。

3年封闭运作的战略配售基金距离上市交易又进一步。

易方达基金3月18日发布公告称,自2019年3月19日至3月21日开通易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的跨系统转托管业务,通过场外认购、申购本基金的基金份额持有人自2019年3月19日至3月21日可通过办理跨系统转托管业务实现本基金在两个登记系统之间的转托管。公告中同时还透露,该基金自上市交易首日起恢复办理跨系统转托管业务,

嘉实、招商、汇添富、华夏、南方其余5只战略配售基金也在同日发布类似公告,跨系统转托管时间均订在2019年3月19日至3月21日3个工作日。

今年1月初,6只战略配售基金迎来第一个受限开放期开放申购期,彼时披露的基金公告也对基金上市时间作出回应:基金正积极着手上市交易相关准备工作,拟于2019年3月向深圳证券交易所申请基金份额的上市交易,具体以基金管理人届时的公告为准。相关基金公司客服人员也称,目前战略配售基金上市时间未定,投资者申请跨系统转托管,也只是将基金份额转入场内,待基金上市才能进行交易。

事实上,投资者进行战略配售基金份额转托管的操作流程也因当时的购买平台而异,据记者了解,通过券商渠道购买的战略配售基金转托管至场内,需要将投资者的深A或沪A基金账户加挂至券商账户中,不同券商的具体加挂流程有所不同,部分券商要求投资者临柜办理,部分券商可以直接在网上办理,转托管时间一般是T+2个工作日。

银行渠道购买的战略配售基金则需要先将基金份额跨系统转入券商交易账户。基金官网直销平台也可以直接办理跨系统转托管,但也有部分银行卡无法直接在网上转托管,需要投资者亲临基金直销柜台或者邮寄材料至基金公司办理相关业务。

截止3月15日(战略配售基金净值更新的最近一个交易日),6只战略配售基金成立以来平均收益为4.55%,表现最好的汇添富战略配售基金成立以来收益率5.79%,同期同类的灵活配置混合型基金的平均收益为5.03%。

战略配售基金在去年11月参与中国股票配资导航网人保战略配售之前,一直以债券投资为主,也因很少配置权益类资产,躲过去年下半年股市大跌,跑赢同期同类型基金,不过,今年以来股市行情回暖,其余灵活配置型混合基金因股票仓位更为灵活,收益率已经渐渐赶超战略配售基金。

今年以来,6只战略配售基金之间业绩差距也主要取决于权益类资产配置上的差异,6只战略配售基金去年年末股票资产平均仓位1.17%,表现最好的汇添富战略配售基金股票仓位2.06%,华夏战略配售股票基金仓位最低,去年年末未配置股票资产。

盈利金额上看,招商3年战略配售首发规模最大,目前以盈利金额11.81亿元领先,易方达战略配售基金以盈利11.27亿元紧随其后,上述两只基金也是目前盈利金额突破10亿元的战略配售基金。南方、汇添富、华夏、嘉实的战略配售基金盈利金额分别为9.66亿元、8.36亿元、4.34亿元以及3.53亿元。6只基金盈利金额合计48.96亿元。

去年11月初及今年2月中旬,招商、汇添富、南方、易方达4只战略配售基金净值连续两次加速上涨,不过都在达到阶段性高点之后,开始有所回撤。

这一业绩走势与4只战略配售基金出手认购中国股票配资导航网人保有关。中国股票配资导航网人保为战略配售基金成立以后,A股首只实施战略配售的新股,汇添富、南方、招商、易方达4家战略配售基金成功获得配售。

中国股票配资导航网人保11月16日上市后一度连续5个涨停,今年2月份,中国股票配资导航网人保股价再次狂飙,2月19日至3月7日,9天拉出7个涨停板,12个交易日股价上涨超过100%。在中信证券祭出看空研报之后,中国股票配资导航网人保股价冲高回落,截止3月18日,中国股票配资导航网人保报收10.06元,今年以来涨幅86.99%。

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万水千山总是情,点个“好看”行不行!!!

广州日报讯(全媒体记者杨欣)券商板块是春节后A股的亮点。截至周四收盘,券商股整体从2月1日起上涨了12%,13日还集体掀起了涨停潮。港股市场中的中资概念股也强势上涨。

券商5月业绩很不好!这家却“亮了“

对此,有分析认为,2019年券商股有望借科创板的“东风”出现一轮投资机会。不过,目前券商股还存在业绩硬伤,那就是尚未披露的2018年年报,有可能被大额计提所拖累,届时市场会做出如何反应,还是个未知数。

基金大举进入券商股

本报记者梳理发现,实际上券商股行情并非节后才启动。去年10月份开始,券商指数上涨40%,是同期表现最好的行业指数。

券商股不仅在A股市场中表现突出,在港股市场更是涨势惊人。2019年以来,港股市场在外围市场走强和消息面向好的双重推动下涨势强劲。恒生指数截至2月14日收盘,涨幅超10%。

有大型券商经纪人士表示,由于科创板的推出,对拥有直投业务的券商股有着极大的刺激力度。与此同时,科创板所代表的新兴产业的发展,对银行的依赖度会有所下降。毕竟新兴产业没有太多的可供质押的资产。所以,更多依靠以券商为代表的直投资本。部分资金加仓券商股,使得券商股的走势有所活跃,券商股的机会仍可期待。

事实上,以公募基金为代表的众多机构也在用实际行动证明他们对券商股的看好。同花顺iFinD数据统计显示,去年第四季度末,28只券商股就被基金不同程度持有。其中19只券商股较去年第三季度末为增持或新进。

中信证券是基金最为看重的券商股。去年第四季度末,共有337只基金重仓中信证券,持股总量达到5.67亿元,持有基金数量较去年第三季度末增加了134只,持股数增加了1.1亿股,基金持股总市值达到90.68亿元。中信证券也因此成为公募基金的第11大重仓股。

在公募基金中,指数型基金和主动型基金对券商股的增持幅度最大。截至去年第四季度末,华夏上证50ETF、招商中证证券公司、富国国企改革、工银瑞信金融地产均较去年第三季度末增持了1000万股以上。

此外,华泰证券在去年第四季度也获得逾百只基金增持。而国泰君安、海通证券、招商证券在去年第四季度也分别被基金增持4322万股、3593万股和2156万股。

不过,也有申万宏源、东方证券、方正证券等7只券商股在去年第四季度被基金不同程度减持。

提醒业绩硬伤还未完全“治愈”

值得关注的是,就在13日券商股上演涨停潮的当晚,共有30家上市券商公布了1月数据,从母子公司合并口径来看(下同),30家券商1月份共实现营收162.5亿元,净利润57.5亿元。整体环比数据来看,大多数券商1月份的营收都环比下滑,仅有9家券商营收环比增长,其中长江证券5.03亿元的营收扭亏为盈;有20家券商营收环比下滑,其中海通、国君、安信、东兴、东吴、华泰等6家券商的营收环比下滑五成以上。营收最高的四家券商业绩环比均有所下滑。中信证券、国泰君安、广发证券以及招商证券营收均超过10亿元,中信证券是唯一单月营收超20亿元的券商。

记者采访了多位非银分析师,他们认为,月度业绩数据差异主要和交易量有关,同时,每逢季度末和年末,业绩数据通常会好一些,尤其去年12月份为年末,包括分红和浮盈等都可能释放出来,所以1月份的业绩数据环比相对差一些。

从交易量来看,今年1月份交投更加活跃,两市成交量有7969.37亿股,成交额为6.53万亿;去年12月份,两市成交量为6172.25亿股,成交额为5.28万亿元。“如果春季行情能够持续,市场交投持续活跃,相信对券商后面两个月的业绩会有很大提升。”本地一位券商投行人士这样表示。

不过,在机构看来,目前券商股还存在业绩硬伤,那就是尚未披露的2018年年报,有可能被大额计提所拖累,届时市场会做出如何反应,还是个未知数。

日前太平洋证券发布公告称,拟对2018年度进行单项计提资产减值准备,金额为9.72亿元。而这个数字已超过其最近一个会计年度经审计净利润的10%。尤其是此次计提金额中,股票质押式回购交易业务的计提减值金额为9.47亿元,占比高达97.5%。

2018年计提资产减值的券商数创下了近四年来的新高。券商股中还有兴业证券、国海证券、南京证券、西部证券、中原证券、东方证券等多家券商发布了计提资产减值公告。其中,兴业证券因同时踩中长生生物、中弘股份两大巨“雷”,计提资产减值准备高达6.51亿元。

对此有市场人士表示,由于2018年市场动荡调整,导致一些券商卷入质押危机。一旦相关券商计提相关减值损失,将直接冲击其2018年业绩,投资者对此不得不防。

而在个股选择方面,基于对业绩不确定性影响的防范,投资者适宜关注在科创板承销、保荐方面具有明显优势的头部或者特色券商。

北向资金连续12日净买入

但有强势龙头股被卖出

广州日报讯(全媒体记者杨欣)交易所盘后数据显示,北上资金周四通过沪股通和深股通净买入60.72亿元,为连续12个交易日净买入,春节后的四个交易日内净流入245.69亿元。

个股方面,五粮液、贵州茅台、格力电器、中国股票配资导航网平安、恒瑞医药、万科A净买入金额居前,分别为4.86亿元、4.86亿元、4.23亿元、2.63亿元、2.39亿元、1.88亿元。而近期强势股京东方A遭净卖出365.5万元。

京东方A周四再度大涨并放出141亿元巨量。近三日,银河证券绍兴营业部买入该股4.13亿元并卖出3.72亿元。

公司周四晚发布公告,公司股票连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上,属于股票交易异常波动的情形。经核查,公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司应披露而未披露的重大事项。

美元连日上涨后小幅回调

短期走势获支撑

广州日报讯(全媒体记者卢梦谦)美元在近10个交易日上涨后,14日出现小幅回调,截至18时50分,报97.134,降幅0.01%。

有分析人士表示,本周初主要经济体无重要数据及消息公布,而此前美国公布的经济数据表现良好,助推美元指数连续8个交易日攀升,至97上方。但北京时间周四美国商务部发布的去年12月份零售销售数据,备受市场关注,有业内人士表示,若美国零售数据表现疲软,美元可能会承压下行。

广东乾坤黄金有限公司陈志豪认为,基本面给美元指数短期走势提供支撑,限制了金价短期上升的走势。

头部券商裁员传闻四起,真假?券业经历“艰难8月”,有券商营收已俩月为负,8月单月亏损超上半年

这个周末,关于券商裁员的消息又开始搅动人心,这次被传闻的对象,是一家头部券商,传闻中提到,“XX证券历史性大裁员马上开始,静待宣布”。

券商中国股票配资导航网记者第一时间与这家券商投行及相关负责人士联系,证伪了这一消息。一边是裁员的风吹草动,随时搅动人心,一边则是上市券商8月业绩的惨不忍睹。

据券商中国股票配资导航网记者统计,参照月报统计口径、母子公司合计,32家A股上市券商8月共实现营收93.31亿元、环比下降48.57%,实现净利润18.07亿元、环比下滑73.89%。其中八成券商净利下滑超50%,9家券商宣告8月出现亏损。

券商中国股票配资导航网记者梳理半年报发现,23家有可比数据的上市券商中,有14家增员,9家减员。其中9家券商上半年合计减员2503人,14家券商增员1768人。减员人数较多的券商包括招商证券、中信建投证券、中信证券、银河证券和申万宏源证券,其中,招商证券减员725人,中信建投证券减员513人。

投行业务是本轮受冲击较大业务,一般裁员会从投行部门开始。

这家券商投行人士对记者称,目前没有裁员消息,特别是区域投行逐渐有很多项目落地了,不像传闻说的那样。该公司广东分公司一名职员也称,“那纯粹是网传,他们内部看到网传也在讨论,是假的。就他们分公司而言,其实还在招人,并且因为行情不好,还给了新人两年保护期。”

券商业绩自然惨淡,但惨到连营收都是负数,却不太多见。

据券商中国股票配资导航网记者统计,参照月报统计口径、母子公司合计,32家A股上市券商8月共实现营收93.31亿元、环比下降48.57%,实现净利润18.07亿元、环比下滑73.89%。

其中八成券商净利下滑超50%,9家券商宣告8月出现亏损。

值得留意的是,太平洋的8月营收为-9463.12万元,为今年第二个负营收月份,单月亏损金额达1.65亿元,超上半年整体亏损。如将1-8月数据加总,太平洋累计实现营收4.21亿元,累计亏损3.54亿元。

一家上市券商的高管表示,市场行情不佳,券商业绩跳水在所难免,他所在的公司8月业绩也大幅跳水,单月营业收入也快速萎缩,“是因为自营业务出现亏损”。

八成券商单月利润腰斩

证券业多个业务条线承受压力,反映在月报数据上,就是营收与净利的双双跳水。

据券商中国股票配资导航网记者统计,参照月报统计口径、母子公司合计,32家A股上市券商8月实现营收93.31亿元、环比下降48.57%,实现净利润18.07亿元、环比下滑73.89%。

就环比跌幅来看,有30家出现净利环比下滑、占比93.75%,仅东方证券和南京证券的业绩触底反弹,净利分别环比增加273.55%和81.53%,但也是受到7月的低基数影响,也即业绩先跌后升。

单月业绩腰斩已成行业大范围现象。据统计,8月期间,有26家券商净利下滑超50%、占比达到81.25%,有19券商净利下滑超70%,14券商净利下滑超80%,12券商净利跌幅超90%。

甚至,有9家券商在8月直接出现亏损,相较之下,7月份,只有太平洋和东方证券2家亏损。

其中,太平洋、光大证券、东北证券、西南证券和长江证券的亏损规模均超4000万元。

太平洋证券7月和8月连续亏损,其中,8月亏损规模在上市券商中位居第一,单月亏损1.65亿元。其次亏损较多的是光大证券、东北证券和西南证券,分别亏损6313.38万元、5508.74万元和4646.5万元。

就盈利规模来看,32家券商无一单月盈利超过3亿元。

其中,盈利最高的3家券商分别是中信证券、招商证券和申万宏源,盈利规模分别为2.94亿元、2.92亿元和2.66亿元,净利环比下降了62.81%、43.04%和80.64%。

相较之下,7月期间,上市券商中有8家净利润超3亿元,申万宏源单月盈利更是达13.75亿元。

日前,广发证券对券商月报进行综合点评,且分析了市场环境数据,认为8月券商各业务线均有所收缩,交投数据回调明显,四大业务条线均承受一定压力。

下面是广发证券统计的市场数据:

经纪:8月两市成交金额合计6.6万亿,环比下滑15.4%;日均股基交易额2849.4亿元,环比下滑19.1%;2018年1-8月累计日均股基交易额4056.8亿元,同比下滑9.9%;

自营:8月沪深300指数下跌5.2%,显著弱于6月同比持平的月度表现,全年累计收益率-17.3%;8月创业板指单月-8.1%,较7月-2.8%的跌幅进一步扩大,全年累计收益率-18.1%;中证全债指数下跌0.1%,结束此前连续8个月的持续上涨,全年累计收益率5.5%;

投行:8月股权融资规模1071.2亿元,环比下滑39.3%,主要为上月农行大额定增导致的高基数影响,累计同比-7.1%;

资本中介:8月末融资融券余额8615.3亿元,环比下滑3.4%,同比下滑9.0%。

招商证券则认为,8月市场整体萧条,二级承压、一级回暖,成交量已经下滑到牛市前冰点水平,两融持续下滑但是依然保持韧性。

其中,1-8月累计来看,市场整体经营环境较为不利:

(1)1-8月两市股基日均成交额4052亿元,同比-17%;

(2)两融平均余额9711亿元,同比+8%;

(4)IPO规模608亿元,同比-60%;再融资5811亿元,同比-16%;债券承销2.73万亿,同比+7%。

在8月的券商月报中,除了较常见净利滑坡外,最引人关注的是营收骤降,尤其是有券商的单月营收直接降成了负数。

月报数据显示,太平洋证券8月营收为-9463.12万元,实现净利润-1.65亿元。

广州日报讯(全媒体记者杨欣)券商板块是春节后A股的亮点。截至周四收盘,券商股整体从2月1日起上涨了12%,13日还集体掀起了涨停潮。港股市场中的中资概念股也强势上涨。

对此,有分析认为,2019年券商股有望借科创板的“东风”出现一轮投资机会。不过,目前券商股还存在业绩硬伤,那就是尚未披露的2018年年报,有可能被大额计提所拖累,届时市场会做出如何反应,还是个未知数。

基金大举进入券商股

本报记者梳理发现,实际上券商股行情并非节后才启动。去年10月份开始,券商指数上涨40%,是同期表现最好的行业指数。

券商股不仅在A股市场中表现突出,在港股市场更是涨势惊人。2019年以来,港股市场在外围市场走强和消息面向好的双重推动下涨势强劲。恒生指数截至2月14日收盘,涨幅超10%。

有大型券商经纪人士表示,由于科创板的推出,对拥有直投业务的券商股有着极大的刺激力度。与此同时,科创板所代表的新兴产业的发展,对银行的依赖度会有所下降。毕竟新兴产业没有太多的可供质押的资产。所以,更多依靠以券商为代表的直投资本。部分资金加仓券商股,使得券商股的走势有所活跃,券商股的机会仍可期待。

事实上,以公募基金为代表的众多机构也在用实际行动证明他们对券商股的看好。同花顺iFinD数据统计显示,去年第四季度末,28只券商股就被基金不同程度持有。其中19只券商股较去年第三季度末为增持或新进。

中信证券是基金最为看重的券商股。去年第四季度末,共有337只基金重仓中信证券,持股总量达到5.67亿元,持有基金数量较去年第三季度末增加了134只,持股数增加了1.1亿股,基金持股总市值达到90.68亿元。中信证券也因此成为公募基金的第11大重仓股。

在公募基金中,指数型基金和主动型基金对券商股的增持幅度最大。截至去年第四季度末,华夏上证50ETF、招商中证证券公司、富国国企改革、工银瑞信金融地产均较去年第三季度末增持了1000万股以上。

此外,华泰证券在去年第四季度也获得逾百只基金增持。而国泰君安、海通证券、招商证券在去年第四季度也分别被基金增持4322万股、3593万股和2156万股。

不过,也有申万宏源、东方证券、方正证券等7只券商股在去年第四季度被基金不同程度减持。

提醒业绩硬伤还未完全“治愈”

值得关注的是,就在13日券商股上演涨停潮的当晚,共有30家上市券商公布了1月数据,从母子公司合并口径来看(下同),30家券商1月份共实现营收162.5亿元,净利润57.5亿元。整体环比数据来看,大多数券商1月份的营收都环比下滑,仅有9家券商营收环比增长,其中长江证券5.03亿元的营收扭亏为盈;有20家券商营收环比下滑,其中海通、国君、安信、东兴、东吴、华泰等6家券商的营收环比下滑五成以上。营收最高的四家券商业绩环比均有所下滑。中信证券、国泰君安、广发证券以及招商证券营收均超过10亿元,中信证券是唯一单月营收超20亿元的券商。

记者采访了多位非银分析师,他们认为,月度业绩数据差异主要和交易量有关,同时,每逢季度末和年末,业绩数据通常会好一些,尤其去年12月份为年末,包括分红和浮盈等都可能释放出来,所以1月份的业绩数据环比相对差一些。

从交易量来看,今年1月份交投更加活跃,两市成交量有7969.37亿股,成交额为6.53万亿;去年12月份,两市成交量为6172.25亿股,成交额为5.28万亿元。“如果春季行情能够持续,市场交投持续活跃,相信对券商后面两个月的业绩会有很大提升。”本地一位券商投行人士这样表示。

不过,在机构看来,目前券商股还存在业绩硬伤,那就是尚未披露的2018年年报,有可能被大额计提所拖累,届时市场会做出如何反应,还是个未知数。

日前太平洋证券发布公告称,拟对2018年度进行单项计提资产减值准备,金额为9.72亿元。而这个数字已超过其最近一个会计年度经审计净利润的10%。尤其是此次计提金额中,股票质押式回购交易业务的计提减值金额为9.47亿元,占比高达97.5%。

2018年计提资产减值的券商数创下了近四年来的新高。券商股中还有兴业证券、国海证券、南京证券、西部证券、中原证券、东方证券等多家券商发布了计提资产减值公告。其中,兴业证券因同时踩中长生生物、中弘股份两大巨“雷”,计提资产减值准备高达6.51亿元。

对此有市场人士表示,由于2018年市场动荡调整,导致一些券商卷入质押危机。一旦相关券商计提相关减值损失,将直接冲击其2018年业绩,投资者对此不得不防。

而在个股选择方面,基于对业绩不确定性影响的防范,投资者适宜关注在科创板承销、保荐方面具有明显优势的头部或者特色券商。

北向资金连续12日净买入

但有强势龙头股被卖出

广州日报讯(全媒体记者杨欣)交易所盘后数据显示,北上资金周四通过沪股通和深股通净买入60.72亿元,为连续12个交易日净买入,春节后的四个交易日内净流入245.69亿元。

个股方面,五粮液、贵州茅台、格力电器、中国股票配资导航网平安、恒瑞医药、万科A净买入金额居前,分别为4.86亿元、4.86亿元、4.23亿元、2.63亿元、2.39亿元、1.88亿元。而近期强势股京东方A遭净卖出365.5万元。

京东方A周四再度大涨并放出141亿元巨量。近三日,银河证券绍兴营业部买入该股4.13亿元并卖出3.72亿元。

公司周四晚发布公告,公司股票连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上,属于股票交易异常波动的情形。经核查,公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司应披露而未披露的重大事项。

美元连日上涨后小幅回调

短期走势获支撑

广州日报讯(全媒体记者卢梦谦)美元在近10个交易日上涨后,14日出现小幅回调,截至18时50分,报97.134,降幅0.01%。

有分析人士表示,本周初主要经济体无重要数据及消息公布,而此前美国公布的经济数据表现良好,助推美元指数连续8个交易日攀升,至97上方。但北京时间周四美国商务部发布的去年12月份零售销售数据,备受市场关注,有业内人士表示,若美国零售数据表现疲软,美元可能会承压下行。

广东乾坤黄金有限公司陈志豪认为,基本面给美元指数短期走势提供支撑,限制了金价短期上升的走势。

每经记者杨建每经编辑吴永久

经历了高速发展之后,私募基金似乎正进入行业大洗牌阶段,中小私募普遍面临着较大的压力,对初创型私募来说尤为困难。但对于同处于“寒冬”中的私募和券商营业部而言,“抱团取暖”或许可以打开新局面。

近期有券商人士透露,一些小型私募愿意为券商营业部“打佣金”,营业部要求私募的佣金是2‰,而且每个月的佣金量也有规定,但条件是让券商营业部帮助募资以及提供私募基金的办公场所。

私募机构纷纷想招降成本

经历了草根时代、蓬勃发展、监管加强等阶段的发展,私募基金似乎正进入行业大洗牌阶段。对于那些处于生存线边缘的私募,尤其是资产管理规模在5亿元以下的权益型私募基金,生存空间或会受到挤压。近期《每日经济新闻》记者发现,不少中小型私募公司的办公地点出现了变更,而从其地址来看,无疑是从城市的中心区搬走,毕竟那里的房租比较贵,搬到一些地方**有政策扶持的地方办公展业。

而基金业协会的数据显示,有2万家私募机构的管理规模在5亿元以下,从目前的市场情况来看,未来新成立、规模小、投资管理能力和经验不足的私募,生存空间正日益缩小。根据监管要求,私募需要将办公场地实地办公照传入系统,因此必须要有办公场地。另外对员工数量也有要求,而且要给员工交社保。这对于弱市行情下的小型私募而言无疑是一笔较大的成本。

有私募行业人士告诉《每日经济新闻》记者,目前证券类私募中能过盈亏平衡点的估计不到10%。按照2018年的市场行情,收益能够做到10%以上也很难,按20%提成,1亿元的管理规模,如果产品收益10%,再加上1%~2%的管理费,算下来,私募拿到手的收入也就200万元左右。对于小型私募而言,控制成本的办法就是少雇些人,换个便宜的办公场地,将运营成本控制在200万元左右是有可能的。实际上2018年以来,私募机构纷纷想招降成本等。

私募排排网研究中心曾告诉《每日经济新闻》记者,私募管理费大多按照1%~1.5%来计算。如以管理费率1.5%来计算,除去支付给通道和渠道各方的费用,实际到手的大概就是1%。一家5亿元管理规模的私募,在没有业绩提成的前提下,按照1%计算管理费收入,一年可获得的确定性现金流入仅为500万元,一般情况下也就是勉强覆盖成本。也就是说,如果没有业绩提成,私募管理规模做不到5亿元以上,基本上是不挣钱的。

有券商愿为私募提供办公室

受A股市场持续下跌影响,私募行业生存状况堪忧。募资难成为了诸多私募的难点,特别是在资管新规之后,中基协对管理人重大事项变更、产品备案审核、产品结构限制等越来越严格,中小私募普遍面临融资难、融资贵的问题,生存状态面临着较大的压力,对初创型私募来说尤为困难。甚至有私募因为业绩做不上去,为了控制成本,不再租赁办公室和招募新员工了。

而值得注意的是,券商营业部破万家的背景下,同质化竞争格局仍未被打破,无论是对散户还是机构客户的佣金率都在不断下行。在2018年这样的弱市行情下,券商营业部的情况也不容乐观。近几年的私募基金交易佣金率,曾一度从最高时的万八逐渐降到了万三以下,甚至有券商给私募客户按年承包佣金的情况。

事实上私募的佣金率相当低,表面上看券商几乎是“赔钱赚吆喝”,但券商营业部仍然愿意争夺这块业务。对于“寒冬”中的私募和券商营业部而言,两者间“抱团取暖”或许可以打开新局面。近期有不愿具名的券商营业部人士告诉记者,前期一些小型私募基金曾找过他们营业部合作,目的是让券商营业部来提供私募基金的办公场所。

该券商知情人士还透露,券商提供私募的办公室也并非没有条件的,营业部为了经纪业务创收,一般要求私募基金通过短线交易来帮券商营业部“打佣金”。营业部要求私募的佣金是2‰,而且每个月的佣金量也有规定,至少要保证每月20万元以上,按照这个佣金来算的话,至少成交金额在1亿元左右,另外券商还为这些合作的私募基金旗下的产品寻找资金来源。

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